Resguardado por el cerro Currumahuida y de cara al lago, este lugar fue habitado en principio por los mapuches. Fue esta cultura la que le otorgó el nombre de Puelo, término que significa "aguas del este" o "final del camino". Si bien la región ya era mencionada por las expediciones españolas del siglo XIX, recién en 1928 se creó la primera comisión de fomento.
En la actualidad, el municipio cuenta con 5500 habitantes y abarca las localidades de Las Golondrinas y Cerro Radal. A sólo 7km al oeste, se encuentran los hitos limítrofes con Chile; hacia el norte llega hasta El Bolsón y al sur limita con el parque nacional Lago Puelo.
Esta área protegida preserva la frondosa selva valdiviana que ingresa a la Argentina por el valle formado entre los cerros Aguja Norte y Aguja Sur. A su vez, el lago Inferior, llamado Interior en Chile, recibe los afluentes de toda la cuenca que desemboca en el Pacífico a través de los rápidos del río Puelo.
En este paisaje, se pueden practicar paseos lacustres, caminatas y cabalgatas en los circuitos del parque, rafting y escalada en roca entre otros deportes de aventura. Además, los lagos y ríos son elegidos por los amantes de la pesca con mosca, que intentan capturar ejemplares de truchas arco iris.
Un microclima particular, generado por su ubicación en un valle que se extiende de norte a sur a sólo 170msnm, brinda en invierno temperaturas medias más favorables y, durante el resto del año, un clima propicio para disfrutar de su exuberante naturaleza. Asimismo, si bien en la estación invernal predominan las lluvias, en verano las jornadas con más de 32º C hacen de Lago Puelo el balneario ideal de la Comarca.
Considerada por sus pobladores un refugio de la naturaleza, cada año la comunidad organiza la fiesta nacional “El bosque y su entorno”. Por otra parte, como otras localidades de la zona, basa su economía en el turismo y en la producción de fruta fina, principalmente cerezas, frutillas y frambuesas.
Para acceder a Lago Puelo, existen líneas aéreas que llegan hasta los aeropuertos de Esquel Y Bariloche, y desde allí los servicios de transfer recorren la ruta pavimentada hasta la localidad en menos de dos horas.
Para acceder a Lago Puelo, existen líneas aéreas que llegan hasta los aeropuertos de Esquel Y Bariloche, y desde allí los servicios de transfer recorren la ruta pavimentada hasta la localidad en menos de dos horas.